Page 166 - Izahname

bir etki oluşturmaktadır. Bu hususlar dikkate alındığında Şirket’in işletme sermayesinin yeterli olduğu
değerlendirilmektedir.
İşletme Sermayes
Ş rket’ n şletme sermayes bak yes ( ) f nansal yatırımlar, ( ) stoklar, ( ) d ğer dönen varlıklar ve kısa vadel
yükümlülükler, ( v) üçüncü şahıslardan olan t car alacaklar, (v) çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında
borçlar, (v ) t car borçlar ve (v ) d ğer kısa vadel yükümlülüklerden oluşmaktadır. T car alacaklar, 20 – 40
gün arasında değ şeb len YEKDEM ödeme döngüler ne ve gün önces p yasalardak EPİAŞ satışlarının ertes
gün bell olan p yasa f yatına göre şek llenmekted r. T car borçlar, esas olarak s stem kullanım mal yetler n n
yanı sıra, özell kle denges zl k mal yetler n n faturalandırılmasıyla lg l olarak üçüncü k ş lere olan t car
bak yelerden oluşur. 2018 ve 2019 yılları arasındak d ğer dönen varlıklar ve kısa vadel yükümlülüklerdek
hareketler, öncel kle varlık tarafında Akıncı nşaat le tek seferl k KDV ertelenm ş varlık açıklaması ve
yükümlülük tarafında tek seferl k verg ödemeler nden kaynaklanmıştır.
Aşağıdak tablo 31 Aralık 2018, 2019 ve 2020 tar hler t barıyla sona eren yıllara a t şletme sermayes
Ş rket’ n şletme sermayes bak yes n göstermekted r:
31 Aralık’ta sona eren yıl

2018 2019 2020
(milyon TL)
Finansal yatırımlar 2 - -
Stoklar 10 20 9
Diğer dönen varlıklar 167 42 21
Üçüncü kişilerden olan ticari alacaklar 71 90 54
Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar (3) (4) (5)
Ticari borçlar (105) (73) (50)
Diğer kısa vadeli yükümlülükler (93) (35) (14)
İşletme sermayesi 49 40 15
Aşağıdaki tablo, 31 Aralık 2018, 2019 ve 2020 tarihleri itibarıyla sona eren yıllar için Şirket’in önemli işletme
sermayesi metriklerinden bazılarını göstermektedir:

31 Aralık’ta sona eren yıl

2018 2019 2020
(aksi belirtilmedikçe, milyon TL)
Üçüncü kişilerden olan ticari alacakların bakiyesi 71 90 55
(1)
Ticari alacakların günleri (gün sayısı) 37 28 20
Ticari borçların bakiyesi 105 73 50
Ticari borçların günleri (gün sayısı) 139 117 87
(2)
Notlar :
(1) Ticari alacakların günlerini hesaplamak için kullanılan formül 2018 ve 2019 yılları için şu şekildedir: 365 * Üçüncü kişilerden olan ticari
alacaklar/düzeltilmiş gelir; 2020 yılı için kullanılan formül ise şu şekildedir:Ortalama üçüncü kişilerden olan ticari alacaklar/ düzeltilmiş
gelir
(2) Ticari borçların günlerini hesaplamak için kullanılan formül 2018 ve 2019 yılları için şu şekildedir: 365 * Ticari borçlar/Sarı Perakende’ye
ilişkin olanlar dahil işletme giderleri; 2020 yılı için kullanılan formül ise şu şekildedir: Ticari borçlar /amortisman hariç satışların maliyeti
11.5. Faaliyetlerini doğrudan veya dolaylı olarak önemli derecede etkilemiş veya etkileyebilecek fon
kaynaklarının kullanımına ilişkin sınırlamalar hakkında bilgi:
Şirket, çeşitli bankalardan yatırım harcamaları finansmanı için kullanmış olduğu uzun vadeli kredilerin
yeniden yapılandırması ile ilgili görüşmelerini tamamlamıştır. Görüşmeler neticesinde, 2019 Haziran ve
Aralık aylarında yeniden yapılandırma sürecine dahil olan bankalar ile geri ödeme vadesi üzerinde uzlaşma
sağlanmıştır. Şirket, bankalar ile uzlaşılan bu geri ödeme planına göre 31 Aralık 2018 tarihli konsolide finansal
tablolarında uzun vadeli banka kredilerinin tamamını uzun vadeli borçlar içerisinde sunmaktadır.

166