Page 161 - Izahname

11.2. Nakit akımlarına ilişkin değerlendirme:
31 Aralık 2018, 2019 ve 2020 tar hler nde sona eren yıllar ç n özet nak t akışı b lg ler n aşağıdak tabloda yer
almaktadır:

31 Aralık itibarıyla sona eren aşağıdaki yıllar için
2018 2019 2020
(milyon TL)
Esas faaliyetlerden net nakit akışı 589,0 1.009,2 1.072,7
(Yatırım faaliyetlerinde kullanılan) / Yatırım faaliyetlerinden elde (583,3) 72,5 (129,3)
edilen net nakit akışı
(Finansman faaliyetlerinde kullanılan) / Finansman faaliyetlerinden 217,3 (1.518,9) (934,5)
elde edilen net nakit akışı
Bölünmüş finansal tablolar kapsamındaki net nakit akışı (96,4) 412,5 -
Dönem başı nakit ve nakit benzerleri 34,5 161,2 136,5
Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri 161,1 136,5 145,5
Nakit ve nakit benzerlerindeki net (azalış)/artış 126,6 (24,6) 9,0
Esas Faal yetlerden Nak t Akışları
Ş rket’ n 2018 yılında dönem net kar / zararı mutabakatı le lg l yapmış olduğu nakd olmayan düzeltmeler
sonrasında elde kalan nak t tutarı 531 m lyon TL’d r. T car alacaklarla lg l olarak 47 m lyon TL’l k nak t
çıkışı, verg borçlarının ödenmemes sebeb yle 70 m lyon TL’l k nak t g r ş , d ğer borç ve alacaklar le lg l
l şk l taraflardan elde ed len tahs lat sonucu 20 m lyon TL’l k nak t g r ş , stoklar le lg l ek b r alım
yapılmadığı ç n 7 m lyon TL’l k nak t g r ş , t car borçlardak artış sonucu se 11 m lyon TL’l k nak t g r ş ,
çalışanlara kıdem tazm natı ödenmes sebeb yle de 1,2 m lyon TL’l k nak t çıkışı, verg ödemes sonucu 4,7
m lyon TL’l k nak t çıkışı olmuş ve bu şlemler sonucunda elde operasyonlardan elde ed len nak t olarak 589
m lyon TL kalmıştır.
Ş rket’ n 2019 yılında dönem net kar / zararı mutabakatı le lg l yapmış olduğu nakd olmayan düzeltmeler
sonrasında elde kalan nak t tutarı 942,5 m lyon TL’d r. T car alacaklarla lg l olarak 32 m lyon TL’l k nak t
g r ş , ş rket b rleşmeler sonucunda devreden KDV’n n ödenecek verg ler le mahsuplanması sebeb yle
yaklaşık 130 m lyon TL’l k nak t çıkışı önlenm ş olup, nak t g r ş etk s oluşturulmuştur. Stok alımları
sebeb yle 9,4 m lyon TL’l k nak t çıkışı, t car borçlar ç n ödeme yapılması sebeb yle 29,8 m lyon TL’l k nak t
çıkışı, çalışanlara kıdem tazm natı ödenmes sebeb yle de 2,7 m lyon TL’l k nak t çıkışı, verg ödemes sonucu
55 m lyon TL’l k nak t çıkışı gerçekleşm ş ve bu şlemler sonucunda elde operasyonlardan elde ed len nak t
olarak 1.009 m lyon TL kalmıştır.
Ş rket’ n 2020 yılında net kar / zararı mutabakatı le lg l yapmış olduğu nakd olmayan düzeltmeler
sonrasında elde kalan nak t tutarı 1.092,2 m lyon TL’d r. D ğer alacaklar le lg l olarak Yalova Rüzgar
Enerj s nden Elektr k Üret m A.Ş.’de h sseler n satışından kaynaklı 38 m lyon TL elde etm ş ve d ğer dönen
varlıklardak devreden KDV’n n ödenecek verg ler le mahsuplanması sebeb yle yaklaşık 22 m lyon TL’l k
nak t çıkışı olmaması poz t f etk yaratmıştır. T car borçlar ç n ödeme yapılması sebeb yle 23,6 m lyon TL’l k
nak t çıkışı, stoklardak değ ş mden kaynaklı 7,6 m lyon TL’l k poz t f etk , t car alacaklardak değ ş mden
kaynaklı 27,2 m lyon TL’l k poz t f etk le kısmen dengelenm ş ve bu şlemler sonucunda elde
operasyonlardan elde ed len nak t olarak 1.072,7 m lyon TL kalmıştır.
Yatırım Faal yetler nden Nak t Akışları
Ş rket 2018 yılında madd duran varlık yatırımları ç n 529 m lyon TL ödeme yapmış, ayrıca özelleşt rme
dares ne 68 m lyon TL ödeme yapmıştır. Vadel hesap yatırımlarından ve döv z yatırımlarından se 13,8
m lyon TL’l k nak t g r ş olmuştur ve yatırımlardan kaynaklı olarak toplamda 583,3 m lyon TL’l k nak t çıkışı
meydana gelm şt r.
Ş rket 2019 yılında madd duran varlık yatırımları ç n 154,6 m lyon TL ödeme yapmış, ayrıca özelleşt rme
dares ne 64,8 m lyon TL ödeme yapmıştır. Vadel hesap yatırımlarından ve döv z yatırımlarından se 4,8
m lyon TL’l k nak t g r ş olmuştur. Ş rket 2019 yılında Akış ve Hac m ş rketler n satmış ve buradan kaynaklı
olarak 205,6 m lyon TL’l k nak t g r ş olmuştur. Ayrıca sab t kıymet satışlarından kaynaklı olarak 87 m lyon

161