Page 149 - Izahname

Döviz kuru duyarlılık analizi tablosu Yabancı Yabancı
paranın değer paranın değer
31 Aralık 2020 kazanması kaybetmesi
TL'nin ABD doları karşısında %10 değer kazanması / kaybetmesi halinde
1- TL net varlık/yükümlülüğü (465.496.686) 465.496.686
2- TL riskinden korunan kısım (-) - -
3- TL net etki (1+2) (465.496.686) 465.496.686
TL'nin Avro doları karşısında %10 değer kazanması / kaybetmesi halinde
4- TL net varlık/yükümlülüğü (9.796.757) 9.796.757
5- TL riskinden korunan kısım (-) - -
6- TL net etki (4+5) (9.796.757) 9.796.757
Toplam (3+6) (475.293.443) 475.293.443

Döviz kuru duyarlılık analizi tablosu Yabancı Yabancı
paranın değer paranın değer
31 Aralık 2019 kazanması kaybetmesi
TL'nin ABD doları karşısında %10 değer kazanması / kaybetmesi halinde
1- TL net varlık/yükümlülüğü (426.406.053) 426.406.053
2- TL riskinden korunan kısım (-) - -
3- TL net etki (1+2) (426.406.053) 426.406.053
TL'nin Avro doları karşısında %10 değer kazanması / kaybetmesi halinde
4- TL net varlık/yükümlülüğü (9.279.145) 9.279.145
5- TL riskinden korunan kısım (-) - -
6- TL net etki (4+5) (9.279.145) 9.279.145
Toplam (3+6) (435.685.198) 435.685.198
Ş rket, özell kle YEKDEM kapsamındak alacakları başta olmak üzere, Ş rket’ n alacaklarının tahs l yle l şk l
kur dalgalanmalarına maruz kalmaktadır. Ş rket’ n YEKDEM’den yararlanan santraller , elektr ğ gün önces
p yasasında veya k l anlaşmalar yoluyla serbest tüket c lere satmaktadır. YEKDEM’den faydalanan
santrallerde üret len elektr ğ n gün önces satış f yatının YEKDEM teşv k f yatından daha düşük olması
hal nde; YEKDEM teşv k f yatı le gün önces p yasası f yatı arasındak fark, dolar c ns nden hesaplanarak,
lg l tar htek döv z kuru üzer nden Türk L rası’na çevr lmekted r. İlg l tutar, EPİAŞ tarafından b r sonrak
ayın 25’ nc gününde Ş rket’e ödenmekted r. Dolayısıyla Ş rket, Tamamlama Ödemes yle lg l olarak 25
günlük ( lg l ayın son gününden t baren sonrak ayın 25’ nc gününe kadar) le 55 günlük ( lg l ayın lk
gününden t baren sonrak ayın 25’ nc gününe kadar) kur r sk taşımaktadır. Tamamlama Ödemes tahs l
ed l nceye kadar döv z kurundak herhang b r dalgalanma, Ş rket’ n elde ett ğ gel r m ktarını etk leyecekt r.

Ayrıca Ş rket’ n 31 Aralık 2020 tarihleri itibarıyla 671,5 m lyon Amer kan Doları tutarında (TL karşılığı
4.928,9 m lyon) brüt ödenmem ş f nansal borcu bulunmaktadır. Ş rket’ n dolara endeksl gel r , dolar c ns nden
borcuna karşı doğal b r r skten korunma tedb r oluşturmaktadır (döv z hareketler n n f nansal tablolar üzer nde
etk s ne l şk n duyarlılık anal z yukarıdak tabloda yer almaktadır). Buna karşılık Türk L rası le Dolar
arasındak kurda oluşab lecek olumsuz dalgalanmalar, Ş rket’ n borcuyla l şk l bazı mal yetler de
etk leyeb lecekt r. Buna l şk n duyarlılık anal z yukarıda yer almaktadır. Buna ek olarak, özell kle Ş rket’ n
santraller n n YEKDEM’den faydalanma süreler sona erd ğ nde Ş rket’ n artık dolara endeksl gel r elde
edememe r sk bulunmaktadır. Ş rket, bu doğal r skten korunma mekan zmasını kaybedecek ve dolayısıyla
Türk L rası le Dolar arasındak kur dalgalanmalarına maruz kalab lecekt r.

Ş rket n 1 Ocak 2020 la 31 Aralık 2020 tar hler arasındak gerçekleşmem ş kur farkı 936 m lyon TL’d r.
N tel ksel ve N cel ksel R sk Açıklamaları
Ş rket, stratej k r sk, st hdam uygulamaları, güvenl k, ş sürekl l ğ ve çevre r skler , regülasyon r skler , kred
r sk , l k d te r sk , p yasa r sk ve operasyonel r ske maruz kalmaktadır.

149