Page 158 - Izahname

11. İHRAÇÇININ FON KAYNAKLARI
11.1. İhraççı’nın kısa ve uzun vadeli fon kaynakları hakkında bilgi:

L k d te ve Sermaye Kaynakları
Ş rket’ n temel l k d te kaynakları satışlarından elde ett ğ gel rler ve kred sözleşmeler kapsamında elde ett ğ
f nansmanlardır.
Şirket’in geçmişte temel likidite gereksinimleri başlıca yeni yatırımlar, bakım ve onarım ve yatırım
harcamaları ve satınalma finansmanı ihtiyaçlarının finanse edilmesine yönelik olmuştur. Şirket’in nakit
ihtiyacı geçmiş uygulamalarına benzer şekilde ağırlıklı olarak stratejik büyüme planlarının, yatırım ve bakım
ve onarım harcamalarının finanse edilmesine yöneliktir. İzahname’de incelenen mali dönemler itibarıyla,
Şirket’in likidite gereksinimleri ağırlıklı olarak faaliyetlerden yaratılan nakit, bankalardan sağlanan uzun
vadeli sendikasyon kredileri ve sermaye artırımlarıdır. Şirket yönetimi, işbu İzahname’nin tarihi itibarıyla
Şirket’in mevcut borç ve yükümlülüklerini vaktinde yerine getirebilmesi için gereken likiditeye ve orta ve
uzun vadeli finansman imkânlarına sahip olduğunu düşünmektedir.
Ortak Hükümler Sözleşmes ve Kred Sözleşmeler
26 Haz ran 2019’da altı adet kred veren le mzalanan Ortak Hükümler Sözleşmes kapsamında dokuz adet
kred sözleşmes ne da r ortak hükümler yen den yapılandırılmış ve her b r kred sözleşmes ç n standart hale
get r lm şt r. Söz konusu kred sözleşmeler bel rl santraller n yatırımını ve satın alımını f nanse etmek ç n
mzalanmıştır. Kasım 2019’da Ş rket’ n, Göktaş ve Karhes le b rleşmes sonrasında, Göktaş HES ve Karhes’ n
santraller olan Çırakdamı HES ve Derel HES’ f nanse etmek ç n mzalanan kred sözleşmeler de Ortak
Hükümler Sözleşmes ’n n kapsamına g rm ş ve send kasyon kred s şekl nde b r yapı oluşturulmuştur. 26
Aralık 2019 tar h nde Ortak Hükümler Sözleşmes Göktaş ve Karhes’ n kred sözleşmeler n de kapsayacak
şek lde tad l ed lerek yen den düzenlenm ş ve Türk ye Garant Bankası A.Ş. yed nc kred veren olarak
sözleşmeye taraf olmuştur. İşbu İzahname’n n yayım tar h t barıyla, Ş rket’ n başka öneml kred sözleşmes
bulunmamaktadır.
Ortak Hükümler Sözleşmes kapsamındak kred ler herhang b r erken ger ödeme kom syonu veya benzer
masraflar olmaksızın yen den f nanse (ref nansman) ed leb lmekted r. Buna göre, Ortak Hükümler Sözleşmes
kapsamındak kred ler n yen den f nanse ed ld ğ durumda, Ş rket yen den f nansmanlarla lg l olarak
alacaklılara ödenecek kom syon veya benzer mal yetlere katlanmayacaktır.
Ortak Hükümler Sözleşmes kapsamında kred verenler ancak: ( ) devam eden ve ortadan kaldırılmayan b r
temerrüt hal n n varlığı; ve ( ) Kred Verenler n Çoğunluğu’nun kararı le kullandırım yapılmamış olan kred
tutarına l şk n taahhütler n ptal edeb lecek, kred y ger çağırab lecek veya kred sözleşmes kapsamında
alınan tem natları paraya çev reb lecekt r.
Kullanılan kred lere l şk n kred sözleşmeler ne l şk n genel hükümler, beyanlar, taahhütler ve temerrüt
hükümler Ortak Hükümler Sözleşmes altında düzenlenmekte olup Ortak Hükümler Sözleşmes ’nde
bunlardan başka f nansal taahhüt bulunmamaktadır. Kred sözleşmeler se proje bazlı anlaşmalar olup lg l
projeye l şk n fa z oranı g b t car hükümler düzenlemekted r.
27 Aralık 2019 tar h nde Halka Arz Eden Pay Sah b , Halka Arz Eden Pay Sah b Kred s sözleşmes tahtında
415 m lyon ABD Doları tutarında b r kred kullanmıştır. Bu kred Ş rket’e sermaye, em syon pr m ve borç
ödemes şekl nde Ş rket’e aktarılmış olup bu tutar projeler n mevcut borçluluğu le orantılı olarak projeler n
borçlarının ger ödemes nde kullanılmıştır.
27 Aralık 2019 tar h nde yapılan kred ger ödemes sonrasında, Ortak Hükümler Sözleşmes kapsamındak
nakd kred lere l şk n detaylar aşağıdak tabloda ver lm şt r:

31 Aralık 2019 tarihi 31 Aralık 2020 tarihi Vade
Kredi Sözleşmesi Kredi Verenler
itibarıyla kalan bakiye itibarıyla kalan bakiye Tarihi
-Türkiye İş Bankası A.Ş. Denizli
Ticari Şubesi 49.693.212 46.435.729 31 Aralık
Toros HES Kredi Sözleşmesi
-Türkiye Sınai Kalkınma ABD Doları ABD Doları 2029
Bankası A.Ş.

-Türkiye Vakıflar Bankası 129.378.412 119.280.665 30 Aralık
Akıncı HES Kredi Sözleşmesi
T.A.O. Denizli Ticari Şubesi ABD Doları ABD Doları 2030

158